Novità fiscali dal 1 gennaio 2012

A seguito delle modifiche introdotte dal Decreto Legge n. 138 del 13 agosto 2011, a decorrere dal 1° gennaio 2012 la ritenuta fiscale applicabile al rendimento finanziario annualmente prodotto dalla rendita in erogazione è determinata annualmente in base alla composizione degli investimenti sottostante la gestione separata Medinvest.

In particolare, la ritenuta fiscale è determinata applicando un'imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 20% sui proventi realizzati (c.d. "imponibile fiscale") che dipende dalla ripartizione dell'investimento in:
a) obbligazioni e altri titoli del debito pubblico e a questi equiparati nonché in obbligazioni emesse dai Paesi facenti parte della c.d. white list (questa parte è fiscalmente rilevante nella misura del 62,5%);
b) altre tipologie di investimenti (questa parte è fiscalmente rilevante nella misura del 100%).

In altri termini, la ritenuta fiscale può essere determinata applicando all'intero importo dei proventi realizzati un'imposta sostitutiva equivalente (la cosiddetta aliquota fiscale "sintetica") calcolata ponderando l'imposta del 12,5% per la quota parte di investimento della gestione separata in titoli di cui alla tipologia a), e l'imposta del 20% per la restante parte degli investimenti della gestione separata in titoli di cui alla tipologia b).

Di seguito un esempio esplicativo:

Esempio: tassazione sul rendimento finanziario annualmente prodotto dalla rendita in erogazione
La gestione separata Medinvest ha registrato nell'ultimo anno un investimento medio in obbligazioni e altri titoli del debito pubblico e a questi equiparati nonché in obbligazioni di Paesi white list pari al 40%. I proventi realizzati da tale parte di investimento sono computabili per il solo 62,5% ai fini dell'applicazione dell'imposta, mentre la restante parte dell'investimento, pari al 60%, è computabile per intero a tale fine.
Mario Rossi, a fronte della rivalutazione annuale della rendita, realizza un provento pari a € 200.
L'imposta sostitutiva pari al 20% verrà applicata al solo "imponibile fiscale", pari all' 85% ("percentuale imponibile fiscale") del provento realizzato.
La "percentuale imponibile fiscale" è infatti determinata come:
100%*60% + 62,5% * 40% = 85%
e l'"imponibile fiscale" sarà pari a 85%*200€=170€.
Pertanto, la ritenuta fiscale sarà pari al 20% dell'"imponibile fiscale", 20%*170€=34€.

In altri termini, l'aliquota fiscale "sintetica" è pari al 20%*60%+12,5%*40%=17%, e la ritenuta fiscale è pari al 17% dell'intero provento realizzato (17%*200€=34€).

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